A B C D E F G I L M N O P R S T V
A
Appréciation
Terme courant du marché des changes décrivant une hausse ou un renforcement de la valeur d'une devise par rapport à une autre devise basés sur la demande du marché. Le terme d'appréciation est généralement utilisé pour décrire une réévaluation permanente ou à long terme d'une devise, par opposition à un mouvement ponctuel du marché. Ce terme est souvent l'indication d'une réévaluation officielle ou d'une intervention par une banque centrale.
B
Banque centrale
Banque chargée du contrôle de la politique monétaire d'un pays. Il s'agit souvent de la banque émettrice, et elle contrôle l'agrément des banques et les systèmes de contrôle sur le change.
Billets de banque
Terme décrivant la monnaie physique imprimée d'un pays, par opposition aux fonds se trouvant sur des comptes ; les billets de banque de la zone euro sont par exemple les billets de 5 €, 10 € ou 50 € dans votre porte-monnaie. Les billets de banque ne font traditionnellement pas partie du marché des changes, et sont habituellement cotés au cours comptant d'une devise avec une surtaxe.
C
Chambre de compensation automatisée (ACH)
Terme américain désignant un organisme mis en place par des institutions financières ayant conclu un accord pour initier et recevoir entre elles des virements bancaires électroniques autorisés par leurs clients. Les paiements effectués via une chambre de compensation (ACH) ne sont habituellement pas urgents et peuvent prendre un jour ou deux de plus que des paiements Fedwire.
CHAPS
Clearing House Automated Payment System, ou système de paiement et chambre de compensation automatisés. Organisme de traitement de paiements en livres sterling, situé à Londres.
Conformité
Terme utilisé pour décrire le respect des réglementations du Département du Trésor ou d'un autre organisme de régulation concernant les transactions financières.
Contrat principal
Terme désignant le contrat entre Ruesch et ceux de ses clients qui souscrivent des contrats d'ordres permanents ou des contrats à terme. Le contrat principal est signé une fois et s'applique à chaque fois qu'un client demande un contrat à terme ou un ordre permanent.
Contrats à terme (« Forward Contract »)
Instrument du marché des changes par lequel on peut acheter ou vendre une quantité donnée de devise étrangère, pour une date donnée située entre un mois et un an après la date actuelle, à un taux de change donné. Cela permet de protéger l'acheteur contre le risque de fluctuation du taux.
Contrats à terme normalisés
Instrument du marché des changes par lequel on peut établir un contrat d'achat ou de vente d'une quantité standard de devise étrangère, à un prix donné et avec une expiration à une date donnée, le troisième mercredi des mois de janvier, mars, avril, juin, juillet, septembre, octobre et décembre.
Conversion
Procédure par laquelle un actif ou un passif exprimé dans une devise est échangé contre un actif ou un passif exprimé dans une autre devise.
Convertible
Terme courant du marché des changes décrivant la possibilité d'échanger librement une devise contre une autre devise. La convertibilité entière indique l'absence de restrictions par la banque centrale ou le gouvernement d'un pays. D'autres « degrés » de convertibilité existent pour certaines devises.
Cours acheteur
Prix auquel un acheteur a proposé d'acheter la devise ou l'instrument.
Cours vendeur
Prix auquel la devise ou l'instrument est proposé.
Couverture
Terme courant du marché des changes décrivant le processus d'élimination ou de réduction des risques liés au change par le biais d'instruments du marché des changes, tels que les contrats à terme, les contrats à terme normalisés et les options.
D
Date de valeur
Sur le marché des changes, la date de valeur désigne la date de livraison des fonds échangés. Il s'agit habituellement pour les transactions spot de deux jours après l'accord sur la transaction, et la date ultérieure prévue dans le cas d'un contrat à terme.
Débit direct (également : E-débit)
Méthode de règlement électronique de paiements par le biais de débits sécurisés à partir d'un compte en banque autorisé.
Déduction au bénéficiaire (Bene Deduct)
Pratique standard du secteur sur les transferts bancaires en dollar US à destination de l'étranger, où des frais supplémentaires sont déduits de la valeur de la transaction exécutée à l'étranger (déduit du bénéficiaire).
Déport (« Forward Discount »)
Condition accompagnant un contrat à terme par laquelle le taux de change à terme est plus favorable que le prix au comptant. De manière générale, pour les pays où les taux d'intérêts sont élevés, le prix à terme sera plus favorable que le prix au comptant et la devise se vendra avec une réduction.
Dépréciation
Terme courant du marché des changes décrivant une diminution ou un affaiblissement de la valeur d'une devise par rapport à une autre devise. Le terme de dépréciation est généralement utilisé pour décrire une dévaluation permanente ou à long terme d'une devise, par opposition à un mouvement ponctuel du marché. Ce terme est souvent l'indication d'une dévaluation officielle ou d'une intervention par une banque centrale.
E
E-débit (également : Débit direct)
Méthode de règlement électronique de paiements par le biais de débits sécurisés à partir d'un compte en banque autorisé.
En monnaie locale
Expression du taux de change comme coût d'une unité de la devise étrangère en monnaie locale. Par exemple, 1 EUR = 1.55 CHF. Le terme en monnaie locale est la réciproque du terme par unité de monnaie locale.
Escompté
Terme courant du marché des changes décrivant la procédure de prise en compte de l'impact d'une certaine information ou d'événements avant que cette information ou cet événement ne surviennent, limitant ainsi l'impact de l'événement lui-même. Par exemple, le dollar peut s'affaiblir puisque de nombreux négociateurs anticipent une baisse des taux d'intérêts de la Réserve fédérale. En conséquence, le marché a déjà répondu à l'événement attendu, limitant les effets une fois la réduction effective des taux par la Réserve fédérale. On dit alors que le marché a escompté l'information, prenant déjà celle-ci en compte ; ses résultats sont alors déjà représentés dans les taux de change.
Euro
L'euro, introduit de manière électronique en 1999 et sous forme de billets en 2002, est la monnaie unique des pays de l'Union européenne de la zone euro, comprenant à ce jour la France, l'Allemagne, l'Irlande, l'Espagne, l'Italie, le Portugal, la Grèce, l'Autriche, la Finlande, la Belgique, les Pays-Bas et le Luxembourg.
F
Fedwire
Transfert de dollars américains effectué par le biais du système de la Réserve fédérale. Les paiements Fedwire sont exécutés avec la même date de valeur et sont généralement utilisés pour les paiements urgents.
G
G5
Les cinq principaux pays industrialisés : les Etats-Unis, l'Allemagne, le Japon, la France et le Royaume-Uni.
G7
Les sept principaux pays industrialisés : les Etats-Unis, l'Allemagne, le Japon, la France, le Royaume-Uni, le Canada et l'Italie.
G10
Le G7 plus la Belgique, les Pays-Bas et la Suède, un groupe associé aux discussions du FMI. La Suisse participe parfois de manière périphérique.
I
Intervalle d'échange (« Range Trading »)
Terme courant du marché des changes désignant les mouvements de devises à la hausse ou à la baisse dans un intervalle étroit. Lorsque le marché des changes est lent, le dollar peut fluctuer à la hausse et à la baisse de 0,5%, en attendant que des facteurs économiques ou politiques causent un mouvement significatif.
Intervention
Terme courant du marché des changes utilisé pour décrire le fait qu'une ou plusieurs banques centrales participent au marché des changes en achetant ou vendant de grandes quantités de devises afin de renforcer ou d'affaiblir une devise particulière. Les banques centrales peuvent souvent participer, ou intervenir, sur les marchés afin de soutenir leur devise locale. Par exemple, si le dollar s'affaiblit plus que la Réserve fédérale américaine ne le souhaite, celle-ci peut vendre une grande quantité d'euros contre des dollars américains afin de renforcer le dollar.
L
LIBOR
Terme désignant le taux LIBOR (London Interbank Offer Rate), un taux d'intérêt clé dans le système financier européen, similaire au taux des fonds fédéraux américain.
M
Marché
Terme désignant les échanges globaux de devises étrangères au niveau mondial entre les banques, les entreprises et les gouvernements.
Monnaie forte
Terme courant du marché des changes décrivant une monnaie présentant une stabilité à long terme. Ces devises sont souvent utilisées pour les réserves des banques centrales. Des exemples de monnaies fortes sont l'euro, le dollar américain, le yen japonais et le franc suisse.
Monnaie locale
Terme courant du marché des changes désignant la monnaie locale d'un pays, tels que le dollar aux États-Unis ou le franc en Suisse.
Monnaie locale faible
Une monnaie locale faible veut dire que chaque unité de la monnaie locale permet d'acheter moins d'unités de la devise étrangère. Ce terme est généralement utilisé pour décrire le mouvement quotidien des marchés, par opposition à la valeur à long terme.
Monnaie locale forte
Terme utilisé pour décrire la force relative de la monnaie locale par rapport à d'autres devises. Il est généralement utilisé pour décrire le mouvement quotidien du marché, par opposition à la valeur à long terme. Une monnaie locale forte veut dire que chaque unité de la monnaie locale permet d'acheter plus d'unités de la devise étrangère.
N
Niveau de résistance
Terme du marché des changes décrivant un taux de change ou niveau de marché au-dessus duquel des facteurs politiques ou économiques peuvent empêcher la valeur d'une devise de s'élever. Les niveaux de résistances peuvent changer si les conditions du marché le permettent. Le contraire du niveau de résistance est le niveau de soutien.
Niveau de soutien
Terme du marché des changes décrivant un taux de change ou niveau de marché au-dessos duquel des facteurs politiques ou économiques peuvent empêcher la valeur d'une devise de chuter. Les niveaux de soutien peuvent changer si les conditions du marché le permettent. Le contraire du niveau de soutien est le niveau de résistance.
Non transférable
Terme bancaire désignant un chèque ne pouvant être signé ou transféré à une tierce partie. Ceci veut dire que seul le bénéficiaire peut déposer le chèque. Ruesch International ne peut pas déposer de chèques marqués non transférables à l'ordre de ses clients.
O
OFAC
Office of Foreign Asset Control. Agence gouvernementale américaine administrant et appliquant les sanctions commerciales et économiques à l'égard de pays étrangers désignés, terroristes, trafiquants de narcotiques et d'armes. Ruesch analyse toutes les transactions afin d'assurer le respect de la réglementation OFAC. Les fonds peuvent être gelés.
Offre
Terme du marché des changes désignant le prix auquel une partie vendra à une autre une devise donnée. Par exemple, le cours vendeur sur un document de taux au détail est indiqué par la mention « Sell » (ou « Vente »), qui veut dire qu'il s'agit du prix auquel nous vendons (ou facturons le client) une devise particulière.
OPICS
Système tiers gérant les portefeuilles de change et les profits de Ruesch.
Option
Instrument du marché des changes donnant à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter une quantité normalisée de devise étrangère à un jour donné, pour un prix donné ou au prix d'exercice.
Ordre permanent
Outil de gestion du risque par lequel Ruesch surveille le marché et est autorisé par le client à agir pour acheter à sa demande des devises étrangères à un taux cible.
P
Par monnaie locale
Expression du taux de change comme nombre d'unités de la devise étrangère pour une unité de monnaie locale. Par exemple: 1 CHF = 0.65 EUR. Le terme par monnaie locale est le réciproque de la valeur en monnaie locale.
Points à terme (« Forward points »)
Points de pourcentage supplémentaires ou déduits du prix spot d'une devise suivant les variations de taux d'intérêt entre les deux pays.
Prise de profit
Vente d'une devise pour une autre afin d'encaisser les gains effectués sur une hausse nette du marché.
Prix d'exercice
Terme utilisé dans l'échange d'options. Prix auquel une option peut être achetée ou vendue au cours d'une période de temps donnée.
R
Report
Condition accompagnant un contrat à terme par laquelle le taux de change à terme est moins favorable que le prix spot. De manière générale, pour les pays où les taux d'intérêts sont bas, le prix à terme sera moins favorable que le prix spot et la devise se vendra avec un surcoût.
Réserve fédérale
Organisme américain supervisant l'application des politiques de réserve fédérale par les banques commerciales et les banques d'épargne. Cet organisme sert également de dépositaire pour les banques membres et offre des services de transferts de fonds et autres (encaissement de chèque, par exemple). La Réserve fédérale fixe le taux d'escompte et étend ou restreint la disponibilité du crédit.
RTGS
(Real Time Gross Settlement). Fedwire aux États-Unis et CHAPS au Royaume-Uni sont des exemples de systèmes de paiement RTGS (acronyme de Règlement brut en temps réel). La valeur est définitive lors de l'exécution d'un paiement RTGS.
S
Spéculation
Terme du marché des changes désignant le fait d'acheter ou de vendre de grandes quantités de devise étrangère afin de profiter de mouvements du taux de change.
T
Taux bancaire
Taux auquel une banque centrale est disposée à prêter de l'argent à son système bancaire domestique.
Taux croisés
Terme courant du marché des changes décrivant la valeur d'une devise étrangère en une autre devise étrangère, en ignorant la devise locale. Par exemple, la valeur du yen japonais en livres sterling par opposition à la valeur du yen japonais en euros.
Taux d'escompte
Taux d'intérêt prélevé par la Réserve fédérale pour les banques commerciales et les autres institutions de dépôt sur les prêts qu'elles reçoivent de l'organisme de prêt régional de la banque de la Réserve fédérale.
Taux de change
Prix d'une devise étrangère exprimé en devise locale.
Taux des fonds fédéraux
Taux d'intérêt facturé par les banques entre elles pour des prêts à vue permettant de répondre aux exigences de réserve. Le taux des fonds fédéraux est souvent affecté par la politique monétaire des Réserves fédérales.
Taux fixe
Terme courant du marché des changes décrivant un taux de change d'une devise déterminé par le gouvernement ou la banque centrale. Le taux de change ne fluctue alors pas avec le marché et ne s'échange qu'au cours officiel. Les pays fixent souvent leurs taux à une monnaie forte. Le yuan chinois est fixé au dollar américain.
Taux flottant
Terme courant du marché des changes décrivant un taux de change d'une devise déterminé par le marché des changes. Le taux de change est déterminé par l'activité du marché et la valeur de la devise peut « flotter » face à d'autres devises.
Taux préférentiel
Taux d'intérêt appliqué par les banques commerciales pour les prêts à court terme aux meilleurs clients de la banque. Le taux préférentiel est souvent affecté par les changements du taux des fonds fédéraux.
Traite
Ordre de paiement sur papier émis par un intermédiaire (par ex. Ruesch) pour le compte d'un autre (par ex. client de Ruesch), qui paie une somme spécifiée à une tierce partie (par ex., le bénéficiaire du client).
Transaction spot
Terme du marché des changes désignant le fait d'effectuer une transaction pour une livraison immédiate des fonds par opposition à une livraison à date ultérieure. Lors des échanges, la livraison d'une transaction spot est généralement de deux jours ouvrables plus tard.
Transfert bancaire
Terme utilisé pour décrire le transfert électronique de fonds d'une banque à une autre. Également désigné par Virement bancaire électronique, ou VBE.
V
Valeur nominale
Terme désignant un taux de change égal d'une unité de devise pour une autre unité de devise.
VBE / Virement bancaire électronique
Terme utilisé pour décrire le transfert électronique de fonds d'une banque à une autre.
A
Appréciation
Terme courant du marché des changes décrivant une hausse ou un renforcement de la valeur d'une devise par rapport à une autre devise basés sur la demande du marché. Le terme d'appréciation est généralement utilisé pour décrire une réévaluation permanente ou à long terme d'une devise, par opposition à un mouvement ponctuel du marché. Ce terme est souvent l'indication d'une réévaluation officielle ou d'une intervention par une banque centrale.
B
Banque centrale
Banque chargée du contrôle de la politique monétaire d'un pays. Il s'agit souvent de la banque émettrice, et elle contrôle l'agrément des banques et les systèmes de contrôle sur le change.
Billets de banque
Terme décrivant la monnaie physique imprimée d'un pays, par opposition aux fonds se trouvant sur des comptes ; les billets de banque de la zone euro sont par exemple les billets de 5 €, 10 € ou 50 € dans votre porte-monnaie. Les billets de banque ne font traditionnellement pas partie du marché des changes, et sont habituellement cotés au cours comptant d'une devise avec une surtaxe.
C
Chambre de compensation automatisée (ACH)
Terme américain désignant un organisme mis en place par des institutions financières ayant conclu un accord pour initier et recevoir entre elles des virements bancaires électroniques autorisés par leurs clients. Les paiements effectués via une chambre de compensation (ACH) ne sont habituellement pas urgents et peuvent prendre un jour ou deux de plus que des paiements Fedwire.
CHAPS
Clearing House Automated Payment System, ou système de paiement et chambre de compensation automatisés. Organisme de traitement de paiements en livres sterling, situé à Londres.
Conformité
Terme utilisé pour décrire le respect des réglementations du Département du Trésor ou d'un autre organisme de régulation concernant les transactions financières.
Contrat principal
Terme désignant le contrat entre Ruesch et ceux de ses clients qui souscrivent des contrats d'ordres permanents ou des contrats à terme. Le contrat principal est signé une fois et s'applique à chaque fois qu'un client demande un contrat à terme ou un ordre permanent.
Contrats à terme (« Forward Contract »)
Instrument du marché des changes par lequel on peut acheter ou vendre une quantité donnée de devise étrangère, pour une date donnée située entre un mois et un an après la date actuelle, à un taux de change donné. Cela permet de protéger l'acheteur contre le risque de fluctuation du taux.
Contrats à terme normalisés
Instrument du marché des changes par lequel on peut établir un contrat d'achat ou de vente d'une quantité standard de devise étrangère, à un prix donné et avec une expiration à une date donnée, le troisième mercredi des mois de janvier, mars, avril, juin, juillet, septembre, octobre et décembre.
Conversion
Procédure par laquelle un actif ou un passif exprimé dans une devise est échangé contre un actif ou un passif exprimé dans une autre devise.
Convertible
Terme courant du marché des changes décrivant la possibilité d'échanger librement une devise contre une autre devise. La convertibilité entière indique l'absence de restrictions par la banque centrale ou le gouvernement d'un pays. D'autres « degrés » de convertibilité existent pour certaines devises.
Cours acheteur
Prix auquel un acheteur a proposé d'acheter la devise ou l'instrument.
Cours vendeur
Prix auquel la devise ou l'instrument est proposé.
Couverture
Terme courant du marché des changes décrivant le processus d'élimination ou de réduction des risques liés au change par le biais d'instruments du marché des changes, tels que les contrats à terme, les contrats à terme normalisés et les options.
D
Date de valeur
Sur le marché des changes, la date de valeur désigne la date de livraison des fonds échangés. Il s'agit habituellement pour les transactions spot de deux jours après l'accord sur la transaction, et la date ultérieure prévue dans le cas d'un contrat à terme.
Débit direct (également : E-débit)
Méthode de règlement électronique de paiements par le biais de débits sécurisés à partir d'un compte en banque autorisé.
Déduction au bénéficiaire (Bene Deduct)
Pratique standard du secteur sur les transferts bancaires en dollar US à destination de l'étranger, où des frais supplémentaires sont déduits de la valeur de la transaction exécutée à l'étranger (déduit du bénéficiaire).
Déport (« Forward Discount »)
Condition accompagnant un contrat à terme par laquelle le taux de change à terme est plus favorable que le prix au comptant. De manière générale, pour les pays où les taux d'intérêts sont élevés, le prix à terme sera plus favorable que le prix au comptant et la devise se vendra avec une réduction.
Dépréciation
Terme courant du marché des changes décrivant une diminution ou un affaiblissement de la valeur d'une devise par rapport à une autre devise. Le terme de dépréciation est généralement utilisé pour décrire une dévaluation permanente ou à long terme d'une devise, par opposition à un mouvement ponctuel du marché. Ce terme est souvent l'indication d'une dévaluation officielle ou d'une intervention par une banque centrale.
E
E-débit (également : Débit direct)
Méthode de règlement électronique de paiements par le biais de débits sécurisés à partir d'un compte en banque autorisé.
En monnaie locale
Expression du taux de change comme coût d'une unité de la devise étrangère en monnaie locale. Par exemple, 1 EUR = 1.55 CHF. Le terme en monnaie locale est la réciproque du terme par unité de monnaie locale.
Escompté
Terme courant du marché des changes décrivant la procédure de prise en compte de l'impact d'une certaine information ou d'événements avant que cette information ou cet événement ne surviennent, limitant ainsi l'impact de l'événement lui-même. Par exemple, le dollar peut s'affaiblir puisque de nombreux négociateurs anticipent une baisse des taux d'intérêts de la Réserve fédérale. En conséquence, le marché a déjà répondu à l'événement attendu, limitant les effets une fois la réduction effective des taux par la Réserve fédérale. On dit alors que le marché a escompté l'information, prenant déjà celle-ci en compte ; ses résultats sont alors déjà représentés dans les taux de change.
Euro
L'euro, introduit de manière électronique en 1999 et sous forme de billets en 2002, est la monnaie unique des pays de l'Union européenne de la zone euro, comprenant à ce jour la France, l'Allemagne, l'Irlande, l'Espagne, l'Italie, le Portugal, la Grèce, l'Autriche, la Finlande, la Belgique, les Pays-Bas et le Luxembourg.
F
Fedwire
Transfert de dollars américains effectué par le biais du système de la Réserve fédérale. Les paiements Fedwire sont exécutés avec la même date de valeur et sont généralement utilisés pour les paiements urgents.
G
G5
Les cinq principaux pays industrialisés : les Etats-Unis, l'Allemagne, le Japon, la France et le Royaume-Uni.
G7
Les sept principaux pays industrialisés : les Etats-Unis, l'Allemagne, le Japon, la France, le Royaume-Uni, le Canada et l'Italie.
G10
Le G7 plus la Belgique, les Pays-Bas et la Suède, un groupe associé aux discussions du FMI. La Suisse participe parfois de manière périphérique.
I
Intervalle d'échange (« Range Trading »)
Terme courant du marché des changes désignant les mouvements de devises à la hausse ou à la baisse dans un intervalle étroit. Lorsque le marché des changes est lent, le dollar peut fluctuer à la hausse et à la baisse de 0,5%, en attendant que des facteurs économiques ou politiques causent un mouvement significatif.
Intervention
Terme courant du marché des changes utilisé pour décrire le fait qu'une ou plusieurs banques centrales participent au marché des changes en achetant ou vendant de grandes quantités de devises afin de renforcer ou d'affaiblir une devise particulière. Les banques centrales peuvent souvent participer, ou intervenir, sur les marchés afin de soutenir leur devise locale. Par exemple, si le dollar s'affaiblit plus que la Réserve fédérale américaine ne le souhaite, celle-ci peut vendre une grande quantité d'euros contre des dollars américains afin de renforcer le dollar.
L
LIBOR
Terme désignant le taux LIBOR (London Interbank Offer Rate), un taux d'intérêt clé dans le système financier européen, similaire au taux des fonds fédéraux américain.
M
Marché
Terme désignant les échanges globaux de devises étrangères au niveau mondial entre les banques, les entreprises et les gouvernements.
Monnaie forte
Terme courant du marché des changes décrivant une monnaie présentant une stabilité à long terme. Ces devises sont souvent utilisées pour les réserves des banques centrales. Des exemples de monnaies fortes sont l'euro, le dollar américain, le yen japonais et le franc suisse.
Monnaie locale
Terme courant du marché des changes désignant la monnaie locale d'un pays, tels que le dollar aux États-Unis ou le franc en Suisse.
Monnaie locale faible
Une monnaie locale faible veut dire que chaque unité de la monnaie locale permet d'acheter moins d'unités de la devise étrangère. Ce terme est généralement utilisé pour décrire le mouvement quotidien des marchés, par opposition à la valeur à long terme.
Monnaie locale forte
Terme utilisé pour décrire la force relative de la monnaie locale par rapport à d'autres devises. Il est généralement utilisé pour décrire le mouvement quotidien du marché, par opposition à la valeur à long terme. Une monnaie locale forte veut dire que chaque unité de la monnaie locale permet d'acheter plus d'unités de la devise étrangère.
N
Niveau de résistance
Terme du marché des changes décrivant un taux de change ou niveau de marché au-dessus duquel des facteurs politiques ou économiques peuvent empêcher la valeur d'une devise de s'élever. Les niveaux de résistances peuvent changer si les conditions du marché le permettent. Le contraire du niveau de résistance est le niveau de soutien.
Niveau de soutien
Terme du marché des changes décrivant un taux de change ou niveau de marché au-dessos duquel des facteurs politiques ou économiques peuvent empêcher la valeur d'une devise de chuter. Les niveaux de soutien peuvent changer si les conditions du marché le permettent. Le contraire du niveau de soutien est le niveau de résistance.
Non transférable
Terme bancaire désignant un chèque ne pouvant être signé ou transféré à une tierce partie. Ceci veut dire que seul le bénéficiaire peut déposer le chèque. Ruesch International ne peut pas déposer de chèques marqués non transférables à l'ordre de ses clients.
O
OFAC
Office of Foreign Asset Control. Agence gouvernementale américaine administrant et appliquant les sanctions commerciales et économiques à l'égard de pays étrangers désignés, terroristes, trafiquants de narcotiques et d'armes. Ruesch analyse toutes les transactions afin d'assurer le respect de la réglementation OFAC. Les fonds peuvent être gelés.
Offre
Terme du marché des changes désignant le prix auquel une partie vendra à une autre une devise donnée. Par exemple, le cours vendeur sur un document de taux au détail est indiqué par la mention « Sell » (ou « Vente »), qui veut dire qu'il s'agit du prix auquel nous vendons (ou facturons le client) une devise particulière.
OPICS
Système tiers gérant les portefeuilles de change et les profits de Ruesch.
Option
Instrument du marché des changes donnant à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter une quantité normalisée de devise étrangère à un jour donné, pour un prix donné ou au prix d'exercice.
Ordre permanent
Outil de gestion du risque par lequel Ruesch surveille le marché et est autorisé par le client à agir pour acheter à sa demande des devises étrangères à un taux cible.
P
Par monnaie locale
Expression du taux de change comme nombre d'unités de la devise étrangère pour une unité de monnaie locale. Par exemple: 1 CHF = 0.65 EUR. Le terme par monnaie locale est le réciproque de la valeur en monnaie locale.
Points à terme (« Forward points »)
Points de pourcentage supplémentaires ou déduits du prix spot d'une devise suivant les variations de taux d'intérêt entre les deux pays.
Prise de profit
Vente d'une devise pour une autre afin d'encaisser les gains effectués sur une hausse nette du marché.
Prix d'exercice
Terme utilisé dans l'échange d'options. Prix auquel une option peut être achetée ou vendue au cours d'une période de temps donnée.
R
Report
Condition accompagnant un contrat à terme par laquelle le taux de change à terme est moins favorable que le prix spot. De manière générale, pour les pays où les taux d'intérêts sont bas, le prix à terme sera moins favorable que le prix spot et la devise se vendra avec un surcoût.
Réserve fédérale
Organisme américain supervisant l'application des politiques de réserve fédérale par les banques commerciales et les banques d'épargne. Cet organisme sert également de dépositaire pour les banques membres et offre des services de transferts de fonds et autres (encaissement de chèque, par exemple). La Réserve fédérale fixe le taux d'escompte et étend ou restreint la disponibilité du crédit.
RTGS
(Real Time Gross Settlement). Fedwire aux États-Unis et CHAPS au Royaume-Uni sont des exemples de systèmes de paiement RTGS (acronyme de Règlement brut en temps réel). La valeur est définitive lors de l'exécution d'un paiement RTGS.
S
Spéculation
Terme du marché des changes désignant le fait d'acheter ou de vendre de grandes quantités de devise étrangère afin de profiter de mouvements du taux de change.
T
Taux bancaire
Taux auquel une banque centrale est disposée à prêter de l'argent à son système bancaire domestique.
Taux croisés
Terme courant du marché des changes décrivant la valeur d'une devise étrangère en une autre devise étrangère, en ignorant la devise locale. Par exemple, la valeur du yen japonais en livres sterling par opposition à la valeur du yen japonais en euros.
Taux d'escompte
Taux d'intérêt prélevé par la Réserve fédérale pour les banques commerciales et les autres institutions de dépôt sur les prêts qu'elles reçoivent de l'organisme de prêt régional de la banque de la Réserve fédérale.
Taux de change
Prix d'une devise étrangère exprimé en devise locale.
Taux des fonds fédéraux
Taux d'intérêt facturé par les banques entre elles pour des prêts à vue permettant de répondre aux exigences de réserve. Le taux des fonds fédéraux est souvent affecté par la politique monétaire des Réserves fédérales.
Taux fixe
Terme courant du marché des changes décrivant un taux de change d'une devise déterminé par le gouvernement ou la banque centrale. Le taux de change ne fluctue alors pas avec le marché et ne s'échange qu'au cours officiel. Les pays fixent souvent leurs taux à une monnaie forte. Le yuan chinois est fixé au dollar américain.
Taux flottant
Terme courant du marché des changes décrivant un taux de change d'une devise déterminé par le marché des changes. Le taux de change est déterminé par l'activité du marché et la valeur de la devise peut « flotter » face à d'autres devises.
Taux préférentiel
Taux d'intérêt appliqué par les banques commerciales pour les prêts à court terme aux meilleurs clients de la banque. Le taux préférentiel est souvent affecté par les changements du taux des fonds fédéraux.
Traite
Ordre de paiement sur papier émis par un intermédiaire (par ex. Ruesch) pour le compte d'un autre (par ex. client de Ruesch), qui paie une somme spécifiée à une tierce partie (par ex., le bénéficiaire du client).
Transaction spot
Terme du marché des changes désignant le fait d'effectuer une transaction pour une livraison immédiate des fonds par opposition à une livraison à date ultérieure. Lors des échanges, la livraison d'une transaction spot est généralement de deux jours ouvrables plus tard.
Transfert bancaire
Terme utilisé pour décrire le transfert électronique de fonds d'une banque à une autre. Également désigné par Virement bancaire électronique, ou VBE.
V
Valeur nominale
Terme désignant un taux de change égal d'une unité de devise pour une autre unité de devise.
VBE / Virement bancaire électronique
Terme utilisé pour décrire le transfert électronique de fonds d'une banque à une autre.
